公司流动性支出为什么会导致公司破产?

栏目:财经 关注度:10 时间:2017-11-22 09:39:14

不要通过降低流动性来增加风险

 我应该早点还清房贷吗?

早日还清抵押贷款是件好事,但不要通过流失紧急资金或其他流动性储备来抵押。

建立公平可能是致富的好方法,但不应该以牺牲流动性为代价,否则有一天你可能会陷入破产法庭。学习如何智能地管理您的流动资产,即使这意味着如果您不想早日偿还您的余额,只是说不加速减债,那么这是财务成熟和经验的一部分。这通常被称为处理您的流动性风险。

房主不能免于这个现实。美国几乎每个人都想拥有自己的住所,这是一种文化的考虑。享受  房地产所有权,免除银行或金融机构的负担是美国梦的一部分。尽管如此,除非您能够清除主要住房的整个抵押贷款余额,否则通过额外支付来降低本金余额可能会导致财务灾难,尤其是在您没有维持紧急基金的情况下。这可能很难相信,但这是事实。当经济南下时,手头有足够的现金可以挽救失业,医疗灾难或家庭紧急状态,这可能意味着不眠之夜和内心平静的区别。

你在家中的权益越多,可能性就越大如果你付款失败,银行将会取消

想象一下你拥有一家银行。

你有两个客户,约翰和玛丽,他们都拥有一个价值20万美元的房子。约翰已经成为一个完全不起眼的人,信用卡债务是他的眼球,他的汽车租赁,几乎没有流动资产,并且就业历史不稳定。另一方面,玛丽拥有良好的信誉,尽管她没有太多的剩余储蓄,但已经忠实地做了两倍或三倍的支付,以降低她的抵押贷款余额,现在只有15,000美元。

她非常期待能够把最后一张优惠券投入银行,并知道她的房子完全属于她自己。

现在想象一下,这两个都是灾难。也许他们出了事故,不能工作,或因经济衰退而被解雇。作为银行,直到付款被遗漏,您才会注意到。六十天过去了,你真的会振作起来,注意力不集中,邮件中也没有收到任何支票。在某些情况下,银行法律和法规要求您承认可能不会再收到约翰或玛丽的任何付款。当然,银行员工想要避免这种情况,因为它降低了他们报告的盈利能力,降低了他们的资产负债表的实力,使他们的监管机构感到不安,并获得所有者(或股东,如果银行公开交易)要求他们改变这种状况,否则就有可能失去工作。

为了避免这种情况,银行工作人员将采取积极措施,尽快使贷款恢复“权责发生制”,不会损害财务报表。这种做法的主要方法是在房产上封闭并拍卖给买家。

从你作为银行老板的角度来看,你最可能先去哪里?约翰,他的家里几乎没有股权,还是玛丽?如果你要封锁约翰,你将不得不收回几乎全部20万美元的要价,以消除你的书上的贷款。如果您在玛丽拒绝了,您可以非常迅速地以很大的折扣清算房产,并消除15,000美元的全部贷款。

是的,玛丽一直是一个非常好的客户。是的,她已经做好了一切。也许她是第一个你不愿意去做的公司,但要明白为什么要这样做,你必须意识到华尔街为员工制定的激励机制,而这反过来又是投资者渴望稳定,和更高的利润。

谁是投资者?你和我。在我们的401(k)计划中,个人退休账户(IRA)账户,或通过指数基金或个人股票  在一个常规经纪账户中的所有权。

这是养老基金支付给你的父母或祖父母的支票。这是保险公司需要产生资金来支付索赔。投资者要求利润,华尔街不想看到银行拥有很多房地产。你银行的员工不会试图把约翰的房子列出六个月的时间,以便从中获得一点利益。他们只关心保护他们提前支付的资金,而且他答应偿还。这就是为什么他们转向拍卖。他们不能抛售约翰的房子,因为收益可能不足以偿还贷款。另一方面,玛丽的房子在拍卖会上可以以125,000美元的价格上市。他们得到了15000美元,保持了原始的资产负债表,而她失去了可以被捕获的75000美元的股权,因为她能够在市场上列出足够久的财产以获得可观的报价。

“那么约翰呢?”你问。这是残酷的一部分。许多银行更有可能重组付款条件,以帮助他摆脱困境,因为他们可以合法地将其作为“好”贷款保存在账本上。他们可能会在抵押贷款结束时提供气球支付来降低现在的支付。他们可能允许两年的利息支付。在监管要求中,天空是有限的,这实际上取决于银行如何拼命地避免利润率上升。

这种情况下,房主如何保护自己?

任何投资者对抵押品赎回权的最大防御就是流动性。一遍又一遍地说。银行并不十分关心你欠他们的钱数量,只是你继续按时付款,没有拖延,所以他们的数字看起来不错。

如果玛丽按照她的抵押贷款进行的双重和三重付款,将其纳入免税货币市场账户或基金,玛丽的状况会好得多。(在这篇文章最初写的时候,这些基金的支付是4%到5%,这些日子你不会有太多的利息收入,但是还是值得降低风险的。)如果发生了什么事情,她可以通过浸入她所建立的储备来弥补这一缺口。如果情况看起来不会改变的话,她可以把自己的房子投放市场,并在面临财务灾难之前摆脱困境。

以流动性为重点的策略最大的危险就是有人在维持债务的同时花费现金的风险。有大量无限制现金的账户对很多人来说太诱惑了。也许他们在信用卡账单上落后了。也许他们需要一台新的平板电视机,并认为他们会在几个月内投入到基金中并支付。

(从来没有像大部分人那样以这种方式工作。)因此,如果您有任何可能将钱花在除了在紧急情况下支付房屋费用之外的任何东西,那很可能一个坏主意。这真的归结为自律和气质。

另外一个大的风险就是通过投资风险较高的资产来获得一些额外的百分点的诱惑。这个特定的财务战略取决于本金的安全性。对大多数人来说,这意味着高度流动的税收优势证券,如投资于市政债券的货币市场基金。在特殊情况下,那些对特定市场(如股票或房地产)具有高度专业知识的人可以投资这些风险较低的基金。所有流动性储备中最安全的一般被认为是直接持有美国财政部的国库券的财政直接账户。

相关文章
头条推荐
最新资讯